Eigenheim als Altersvorsorge: Finanzielle Rechnung oder Lebensentscheidung?

Zusammenfassung

Die traditionelle Ansicht, dass ein Eigenheim die sichere Altersvorsorge ist, wird zunehmend von Finanzexperten in Frage gestellt. Kritiker wie Robert Kiyosaki oder Gerald Hörhan argumentieren, dass ein selbstgenutztes Haus kein Cashflow generiert, sondern Kosten verursacht, und dass das investierte Eigenkapital in anderen Anlageklassen wie ETFs höhere Renditen bringen könnte. Rechenbeispiele zeigen, dass Mieter, die die Differenz zwischen Miete und Kreditrate investieren, nach 25 Jahren oft mehr Vermögen anhäufen können als Käufer.

Studien und Gegenargumente

Studien wie die von Empirica für LBS zeigen jedoch, dass Immobilieneigentümer im Alter durchschnittlich ein deutlich höheres Nettovermögen haben als Mieter, was auf den Zwangsspareffekt durch die monatliche Kreditrate zurückgeführt wird. Gleichzeitig wird Wohneigentum für junge Menschen immer schwerer erreichbar: Millennials müssen laut einer Analyse des Kieler Instituts für Weltwirtschaft fast 14 Jahre für das nötige Eigenkapital sparen, doppelt so lange wie frühere Generationen. Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) weist auf eine sinkende Wohneigentumsquote bei Jüngeren und ein Generationengerechtigkeitsproblem hin.

Individuelle Faktoren

Experten wie Holger Graf betonen, dass pauschale Urteile schwierig sind, da die Entscheidung stark von individuellen Faktoren wie Spardisziplin, Lebensstil und regionalen Immobilienpreisen abhängt. Letztlich ist die Frage nach Eigenheim oder Mieten nicht nur finanziell, sondern auch eine Lebensentscheidung.